Debt Snowball vs Avalanche

Snowball — bayaran muna ang pinakamaliit na balance, tapos ilipat ang nai-free na bayad sa next na pinakamaliit. Mabilis manalo, panalo sa damdamin. Avalanche — bayaran muna ang pinakamataas na APR, tapos sunod-sunod pababa sa interest rate. Mas tipid sa interest, mathematically optimal. Parehong nagbabayad ng minimum sa lahat ng iba; ang pinagkaiba ay kung aling utang ang tatanggapin ng extra payment.

Mas malaking tipid sa pera ang avalanche. Pero kung sumuko ka na dati at nawalan ng motivation, ang snowball na may mabilis na panalo ay mag-mamaintain ng momentum mo. Ang pinakamabuting method ay yung kayang ipagpatuloy ng 2–5 taon hanggang debt-free ka. Kung pareho ka namang disciplined, avalanche na.

Lalago lang nang lalago ang utang — palunod ka literally. Ina-flag ito ng calculator. Options: (1) magdagdag ng extra payment hanggang mas malaki sa interest ang bayad, (2) makipag-negotiate ng mas mababang APR sa bangko, (3) balance-transfer sa mas mababang rate, (4) consolidate sa personal loan na 12–18% APR. Wag balewalain — kompound interest na laban sa iyo.

Ang PH credit cards ay capped ng BSP Circular 1098 sa 3% per month (~36% per year nominal). Karamihan ng issuer ay sing-singilin ng buong 36% APR sa revolving balance. Personal loans ay 12–24% APR depende sa bangko. Auto at home loans ay 6–10%. Kung hindi sigurado, tingnan ang statement o website ng issuer.

Mag-build muna ng maliit na emergency buffer na ₱20K–₱50K para ang flat tire o nabasagang gamit ay hindi ka balikan sa credit card. Tapos atakihin nang mabuti ang high-APR debt — anumang APR na mas mataas sa 15% ay guaranteed return na talo nito ang anumang investment na realistikong gagawin mo. Kapag malinis na ang high-APR, hatiin sa emergency fund + investing nang sabay.

Hindi — gumagamit kami ng flat na minimum bawat buwan (conservative assumption). Ang totoong PH credit cards ay karaniwang 3–5% ng outstanding balance o ₱200 whichever is higher, kaya bumababa ang minimum habang bumababa ang balance. Mas mabagal nang konti ang totoong payoff kaysa estimate namin. Pero ang relative comparison ng snowball vs avalanche ay hindi nagbabago.

Anumang piso na higit pa sa kabuuang minimum mo na pwede mong i-dedicate sa utang. Kung ang minimum ay ₱10K total at may ₱13K kang nagagastos sa utang, ang extra mo ay ₱3K. Kapag nabayaran ang isang utang, ang minimum nito ay sumasama sa extra pool (yan ang snowball/avalanche effect na nagpapabilis).

Hindi. Lahat ng kalkulasyon ay sa browser mo lang. Hindi kami nag-iimbak o nagpapadala ng kahit ano sa balance o numero mo.