US Stocks: Totoong Gastos

Tatlong layer: (1) FX spread — kailangan maging USD ang peso bago mo mabili, at kumikita ang broker ng 20–150 bps kada conversion (at ulit pagbabalik). (2) US dividend WHT — pinipigilan ng US IRS ang 30% ng dividend para sa non-resident. (3) Custodian / nominee fee — maraming local broker ang hawak ang shares sa nominee/omnibus account at pumasa ng $50–$60/taon custodian fee. Wala nito sa US-resident sa Robinhood.

Para sa ₱500K+ at 5+ taon, Interactive Brokers (direct, hindi via local) madalas nananalo: 20bps FX spread, $1/trade, walang custodian. Sa maliliit, GoTrade ay friction-light pero nakatago ang ~100bps sa FX spread. Ang eToro ang pinakamahal sa FX (~150bps). Convenient ang COL Halo at BPI Trade pero may flat commission + mas mataas na FX. I-run ang numbers — depende ang 'tamang' broker sa amount, hold period, at frequency.

Partially. May tax treaty ang Pilipinas at US na bumababa ang WHT sa 25% sa karamihan ng dividends — pero kailangan mong mag-file ng W-8BEN sa broker bago bayaran ang dividend. Brokers na hindi nag-process ng W-8BEN (o nakalimutan mo) ay default sa 30%. Mas mahusay na workaround: bumili ng non-dividend growth stocks (TSLA, GOOG, BRK.B) o accumulating UCITS ETFs (Ireland-domiciled) imbis na US ETFs.

Wala — long-run real-USD nominal return ito mula 1928. Pero maingay. Sa anumang 10-taong window, ang real S&P 500 ay -3%/taon (2000–2010) hanggang +14%/taon (2010–2020). Para sa personal forecast, mas useful ang calculator sa pag-compare ng broker at hold period sa fixed assumed return, hindi sa pag-predict ng actual wealth. Robust ang cost drag %; depende sa assumption ang ending peso.

Pwede. Ang FMETF (PSEi ETF) ay may ~0.5% expense ratio, walang WHT sa PH dividend, walang FX. Ang Sun Life Equity feeder fund ay 1.5–2.0% TER at 0.3% sales load pero may US/global exposure na walang FX/custodian overhead. Trade-off ay currency exposure: ang US asset sa USD ay peso hedge kung humina ang peso. Subukan parehong scenario sa tool na ito at sa investment-vehicles tool.

Ang Philippine residents ay may utang sa BIR sa capital gains mula sa foreign stocks sa regular graduated rate (hanggang 35%). Hindi naka-model dito — ang calculator ay nagbabalik ng PHP proceeds bago ang PH income tax. In practice, maraming retail ang hindi nag-report (illegal pero bihira ma-audit sa maliit na scale). Kapag ₱2M+ taunang realized gain, kumonsulta sa CPA — mas aktibo ang BIR sa foreign-asset disclosure mula 2020.

Kasi nag-compound ang cost layers laban sa return mo. Kung 8% expected return sa 10 taon sa ₱560K, ang no-cost ending ay ₱1.21M. Pagkatapos ng 20bps × 2 FX, $1 × 2 commission, at 30% WHT sa 1.5% yield, mga ₱1.16M — effective CAGR ~7.5% imbis na 8%. Ang 50–60 bps drag ANG totoong 'cost of access' sa US stocks mula PH.

Hindi. Lahat ay sa browser mo. Walang account value, broker choice, o assumption na lalabas ng device mo.